Expire Date Definition Investopedia Forex

Eine Währungsoption ist eine Art Devisentermingeschäft, der seinem Inhaber das Recht einräumt, aber nicht die Verpflichtung, sich an einem Devisengeschäft zu beteiligen. Um mehr über Forex-Handel zu erfahren, besuchen Sie Forex für Dummies hier. Im Allgemeinen, Kauf einer solchen Option wird es einem Händler oder Hedger zu wählen, eine Währung gegen eine andere in einem bestimmten Betrag von oder zu einem bestimmten Zeitpunkt für einen Up-Front-Kosten zu kaufen. Dieses Recht wird vom Optionsver - käufer im Austausch gegen Aufpreis, wie die Optionsprämie bekannt, gewährt. In Bezug auf ihr Handelsvolumen, bieten Forex-Optionen derzeit rund 5 bis 10 des Gesamtumsatzes auf dem Devisenmarkt gesehen. Währung Option Terminologie Etwas spezifische Jargon wird im Forex-Markt verwendet, um anzugeben, und beziehen sich auf eine Währung Optionen Bedingungen. Einige der häufigsten Optionsregeln sind nachfolgend definiert: Ausübung - Die vom Optionskäufer ausgeübte Handlung, den Verkäufer zu informieren, dass er beabsichtigt, die Optionen, Gültigkeitsdatum - Das letzte Datum, an dem die Option ausgeübt werden kann. Lieferdatum - Das Datum, an dem die Währungen ausgetauscht werden, wenn die Option ausgeübt wird. Call Option - Das Recht, eine Währung zu kaufen. Put Option - Verleiht das Recht, eine Währung zu verkaufen. Premium - Die Kosten für den Kauf einer Option. Ausübungspreis - Der Kurs, zu dem die Währungen ausgetauscht werden, wenn die Option ausgeübt wird. Währungsoptionen Preisfaktoren Der Preis der Devisenoptionen wird durch die Basisparameter des Basispreises, des Verfallsdatums, des Stils und der Frage bestimmt, ob es sich um ein Call handelt oder um welche Währungen. Darüber hinaus hängt ein Optionswert auch von mehreren marktbestimmten Faktoren ab. Im Einzelnen handelt es sich bei diesen marktgesteuerten Parametern um: Der vorherrschende Kassakurs Interbankeinlagenzinssätze für jede der Währungen Die gegenwärtige implizite Volatilität für das Verfalldatum Implizite Volatilität in Währungsoptionen Die implizite Volatilitätsmenge ist auf Optionsmärkten eindeutig und bezieht sich auf den annualisierten Standard Abweichung der vom Markt erwarteten Wechselkursbewegungen während der Optionslebensdauer. Option Market Maker schätzen diesen wichtigen Preisfaktor und in der Regel in Prozent, Kauf Optionen, wenn die Volatilität ist niedrig und verkaufen Optionen, wenn die Volatilität hoch ist. Währung Option Trading Beispiel Wenn Sie Devisenoptionen handeln, müssen Sie zunächst im Auge behalten, dass Zeit wirklich Geld ist und dass Sie jeden Tag eine Option besitzen, wird Sie wahrscheinlich in Bezug auf Zeitverfall kostet. Darüber hinaus ist diese Zeit Zerfall größer und daher präsentiert mehr von einem Problem mit kurzen dated Optionen als mit lange datiert Optionen. In Bezug auf ein Beispiel, betrachten die Situation eines technischen Forex Trader, dass ein symmetrisches Dreieck auf den täglichen Charts in USDJPY beobachtet. Das Dreieck bildete sich auch über mehrere Wochen, mit einer gut definierten internen Wellenstruktur, die dem Händler eine beträchtliche Sicherheit gibt, dass ein Ausbruch bevorsteht, obwohl sie nicht sicher sind, in welche Richtung sie auftreten wird. Auch die Volatilität - ein Schlüsselelement, das die Preisbildung von Devisenoptionen beeinflusst - in USDJPY ist im Berichtszeitraum zurückgegangen. Dies lässt USDJPY-Währungsoptionen relativ günstig kaufen. Um Devisenoptionen zu nutzen, um diese Situation zu nutzen, konnte der Trader gleichzeitig eine USD CallJPY Put-Option mit einem Basispreis kaufen, der auf der Ebene der oberen absteigenden Trendlinie des Dreieckmusters platziert wurde, sowie eine USD PutJPY Call-Option auf der Ebene Der Dreiecke untere aufsteigende Trendlinie. Auf diese Weise, wenn der Ausbruch auftritt und die Volatilität in USDJPY wieder steigt, kann der Trader die Option ausschließen, die nicht von weiteren Bewegungen in Richtung des Ausbruchs profitiert, während die andere Option von der erwarteten gemessenen Bewegung des Charts profitiert wird Muster. Verwendung von Währungsoptionen Währungsoptionen haben eine wachsende Reputation als Hilfsmittel für Hedges zu verwalten oder zu versichern gegen Wechselkursrisiken genossen. Beispielsweise könnte ein US-Unternehmen, das sich gegen einen möglichen Zufluss von Pfund Sterling aufgrund eines ausstehenden Verkaufs einer US-Tochtergesellschaft absichern möchte, ein Pfund Sterling PutU. S. Dollar anrufen. Währung Option Hedging-Beispiel Im Hinblick auf eine einfache Währung Hedging-Strategie mit Optionen, betrachten die Situation eines Bergbau-Waren-Exporteur in Australien, die eine antizipierte, wenn auch noch nicht sicher, die Verbringung von Bergbau-Produkte zur weiteren Verfeinerung in die Vereinigten Staaten gesendet werden soll Wo sie für US-Dollar verkauft werden. Sie könnten eine Aussie Dollar Call OptionU. S erwerben. Dollar-Put-Option in Höhe des erwarteten Wertes dieser Lieferung, für die sie dann eine Prämie im Voraus zahlen würde. Darüber hinaus könnte das gewählte Laufzeitdepotenzial dem Zeitpunkt entsprechen, zu dem die Verbringung sicher bezahlt werden sollte, und der Ausübungspreis könnte entweder auf dem aktuellen Markt oder auf einem Niveau für den AUDUSD-Wechselkurs liegen, wenn die Verbringung für das Unternehmen unrentabel wird . Alternativ, um auf die Kosten der Prämie zu sparen, konnte der Exporteur nur eine Option kaufen, wenn keine Ungewissheit über die Sendung und ihre Bestimmung wahrscheinlich entfernt werden und seine Größe wurde erwartet, dass praktisch gesichert werden. In diesem Fall könnten sie dann die Option mit einem Devisentermin ersetzen, um US-Dollar zu verkaufen und australische Dollar in der nun bekannten Größe des Deal zu kaufen. In jedem Fall, wenn die Bergbau-Produzenten AUD CallUSD Put-Option ausläuft oder verkauft wird, sollten die erzielten Gewinne dazu beitragen, ungünstige Kursveränderungen des zugrunde liegenden AUDUSD-Wechselkurses auszugleichen. Mehr Gebrauch von Devisenoptionen Die Optionen von Devisen bieten auch für institutionelle strategische Händler ein nützliches Spekulationsinstrument, um interessante Profit - und Verlustprofile zu erhalten, vor allem beim Handel auf mittelfristigen Marktansichten. Auch persönliche Devisenhändler Handel in kleineren Größen können Devisenoptionen auf Futures-Börsen wie die Chicago IMM handeln, sowie durch einige Einzelhandel Forex Brokerage. Einige Retail-Broker bieten auch STOP oder Single Payment Option Trading-Produkte, die eine Prämie kosten, aber bieten eine Barauszahlung, wenn der Markt zum Basispreis handelt. Dies ist ähnlich wie eine binäre oder digitale exotische Währungsoption. Währung Option Styles und Ausübung Choices Regelmäßige Währung Optionen kommen in zwei grundlegende Stile, die sich unterscheiden, wenn der Inhaber kann wählen, verwenden oder ausüben. Solche Optionen werden auch oft als Plain-Vanille oder nur Vanilla-Währungsoptionen bekannt, um sie von den exotischeren Optionssorten zu unterscheiden, die in einem späteren Abschnitt dieses Kurses behandelt werden. Der gebräuchlichste Stil, der im Over-the-Counter - oder OTC-Devisenmarkt gehandelt wird, ist die Option European-Style. Diese Option kann nur bis zum Ablaufdatum bis zu einer bestimmten Sperrzeit, in der Regel 3 Uhr nach Tokio, London oder New York, ausgeübt werden. Dennoch ist die häufigste Art für Optionen auf Währungs-Futures, wie die an der Chicago IMM Exchange gehandelt, ist bekannt als amerikanischen Stil. Diese Option kann jederzeit bis einschließlich des Verfallsdatums ausgeübt werden. Diese Flexibilität von amerikanischen Stil Optionen können zusätzliche Wert zu ihrer Prämie im Vergleich zu europäischen Stil Optionen, die manchmal auch als die Ameriplus. Dennoch ist die frühe Ausübung der American Style Optionen in der Regel nur sinnvoll für tief in der Geld-Call-Optionen auf die hohe Zins-Währung, und Verkauf der Option stattdessen wird in der Regel die bessere Wahl in den meisten Fällen sein. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann gegen Sie als auch für Sie arbeiten. Was sind Futures Definition und Beispiele Updated August 02, 2016 Futures sind ein beliebter Tag Handelsmarkt. Futures-Kontrakte sind, wie viele verschiedene Rohstoffe, Währungen und Indizes gehandelt werden, bietet Händlern eine breite Palette von Produkten zu handeln. Futures don39t haben Tageshandelsbeschränkungen wie die Börse - ein anderer populärer Tageshandelsmarkt. Händler können einen Futures-Kontrakt jederzeit kaufen, verkaufen oder verkaufen, wenn der Markt geöffnet ist. Futures-Trader auch aren39t müssen 25.000 in ihrem Konto für den Tageshandel haben - die Kapitalanforderung für Day-Trading-Aktien in den USA .. Hier39s, was Futures-Kontrakte sind, wie sie funktionieren, und was Sie brauchen, um den Handel mit ihnen beginnen. Was sind Futures Futures-Märkte Handel Futures-Kontrakte. Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zwischen einem Käufer und Verkäufer des Vertrages, dass ein Teil des Vermögenswerts - wie eine Ware, eine Währung oder ein Index - zu einem bestimmten Tag, zu einem bestimmten Tag, in der Zukunft (Verfalldatum), zu einem bestimmten Preis gepreist wird. Zum Beispiel, wenn jemand einen Juli Rohöl-Futures-Vertrag (CL) kauft. Sie sagen, sie kaufen 1.000 Barrel Öl aus dem Verkäufer zu dem Preis, den sie zahlen für den Futures-Vertrag, kommen die Juli-Ablauf. Der Verkäufer ist damit einverstanden, den Käufer die 1.000 Barrel Öl zum vereinbarten Preis zu verkaufen. Day-Trader don39t Handel Futures-Kontrakte mit der Absicht, tatsächlich Besitz von (wenn Kauf) oder Verteilung (beim Verkauf) der physischen Fässer von Öl. Stattdessen verdienen Tageshändler Geld für die Preisschwankungen, die nach der Einnahme eines Handels auftreten. Zum Beispiel, wenn ein Tageshändler einen Erdgas-Futures-Kontrakt (NG) bei 2,065 kauft und verkauft ihn später am Tag für 2.105, sie einen Gewinn. Der Preis eines Futures-Kontrakts bewegt sich ständig, wenn neue Kauf - und Verkaufstransaktionen eintreten. Futures-Kontrakte werden sowohl von Tageshändlern als auch von längerfristigen Händlern gehandelt, ebenso von Nicht-Händlern mit einem Interesse an der zugrunde liegenden Ware. Zum Beispiel könnte ein Getreidebauer einen Futures-Kontrakt verkaufen, um zu garantieren, dass er einen bestimmten Preis für sein Getreide erhält oder ein Viehhalter einen Futures-Kontrakt kaufen könnte, um sicherzustellen, dass sie ihre Winterfutterversorgung zu einem bestimmten Preis kaufen kann. Sowohl der Käufer als auch der Verkäufer eines Futures-Kontrakts sind verpflichtet, die Vertragsbedingungen am Ende der Vertragslaufzeit zu erfüllen. Day-Trader sind nicht so besorgt über diese Verpflichtungen, weil sie nicht halten die Futures-Kontrakt-Position, bis es abläuft. Alles, was sie tun müssen, um einen Gewinn oder Verlust auf ihre Position zu realisieren, ist ein Gegengeschäft. Zum Beispiel, wenn sie 5 Futures-Kontrakte kaufen, müssen sie diese 5 Futures-Kontrakte vor Ablauf verkaufen. Beliebte Futures-Märkte und Symbole Beliebte Index-Futures-Kontrakte sind: Die Emini SampP 500-Index-Zukunft auf dem CME gehandelt. Sein Symbol ist ES. Die Emini Dow Jones Industrial Average kämpfte an der CME. Das Symbol für diesen Futures-Kontrakt ist YM. Hier sind einige beliebte Währung Futures für Day-Trader. Der Euro auf US Dollar Zukunft auf dem CME. Sein Symbol ist 6E. Das britische Pfund zu US Dollar Zukunft auf dem CME. Symbol ist 6B. Hier sind einige der beliebten Rohstoff-bezogenen Day-Trading-Futures-Kontrakte. Die 100 Feinunze Gold Zukunft auf CME hat ein Symbol für GC. Die 5000 Unzen Silber Zukunft auf CME hat ein Symbol für SI. Die 1.000 Barrel Rohöl-Futures auf CME hat ein Symbol für CL. Dem Symbol folgen ein weiterer Buchstabe und eine andere Zahl. Der Brief steht für den Monat, in dem der Futures-Kontrakt ausläuft. Und die Zahl steht für das Jahr des Verfalls. Beispielsweise laufen ES-Verträge im März, Juni, September und Dezember aus. Die Futures-Monate-Codes für diese Monate sind H, M, U und Z. Ein ES-Vertrag, der im Dezember 2019 abläuft, hat ein Symbol der ESZ9 (bei einigen Brokern und Chartplattformen müssen Sie die letzten beiden Ziffern für das Jahr eingeben: ESZ19). Ticks und Tick-Wert - Wie Futures-Kontrakte verschieben Ein Tick ist die minimale Preisschwankung ein Futures-Vertrag kann. Die Tick-Größe variiert durch den Futures-Kontrakt gehandelt wird. Beispielsweise bewegt sich das Rohöl (CL) in 0,01 Inkrementen (Tickgröße), während sich der Emini SampP 500 (ES) in 0,25 Inkrementen bewegt. Jedes Häkchen der Bewegung stellt eine monetäre Verstärkung oder einen Verlust für den Händler dar, der eine Position hält. Wie viel jedes Tick wert ist, wird als Tickwert bezeichnet. Tick-Werte variieren auch durch Futures-Kontrakt. Zum Beispiel ist ein Häkchen bei einem Rohölkontrakt (CL) 10, während ein Häkchen bei der Emini SampP 500 (ES) im Wert von 12,50 pro Vertrag liegt. Um die Tickgröße und den Tickwert eines Futures-Kontraktes herauszufinden, lesen Sie die Kontraktspezifikationen für den Kontrakt, wie auf der Börse, auf der der Futures-Kontrakt abläuft. Capital Required, und Gebühren, für Day Trading Futures Für den Handel ein Futures-Kontrakte erfordern die Verwendung eines Maklers. Der Makler wird eine Gebühr für den Handel, eine so genannte Kommission erheben. Day-Trader wollen einen Makler, die sie mit niedrigen Provisionen, da sie nur binden können, um eine mehrere Zecken auf jeden Handel zu machen. Im Gegensatz zu Aktien, Futures-Day-Trader aren39t benötigt, um 25.000 in ihrem Trading-Konto haben. Vielmehr sind sie nur verpflichtet, eine angemessene Tageshandelsspanne für den Vertrag, den sie handeln (einige Makler fordern einen Mindestkontostand größer als die erforderliche Marge). Margin ist, wie viel ein Trader in ihrem Konto haben muss, um einen Handel zu initiieren. Die Margen variieren von Futures-Kontrakten, und auch von Broker. Prüfen Sie mit Ihrem Broker, um zu sehen, wie viel Kapital sie benötigen, um ein Futures-Konto (1.000 oder mehr ist in der Regel erforderlich) zu öffnen. Dann überprüfen, was ihre Margin-Anforderungen für den Futures-Kontrakt, den Sie handeln möchten. Dies wird Ihnen sagen, das nackte Minimum an Kapital benötigen Sie. Sie wollen mit mehr als die nackte Minimum aber Handel, da müssen Sie für den Verlust von Trades und die Preisschwankungen, die auftreten, während eine Futures-Position auftreten, zu handeln. Für Anleitung, wie viel Kapital Sie benötigen, um Tag Handel verschiedene Futures-Kontrakte, siehe Mindestkapital erforderlich, um Day Trade Futures. Das Final Word auf Futures Futures sind ein beliebter Day-Trading-Markt, weil Händler können Indizes, Rohstoffe und Währungen zugreifen. Futures bewegen sich in Zecken, mit einem zugehörigen Tickwert. Dies sagt Ihnen, wie viel Sie stehen zu machen oder verlieren für jedes Inkrement der Preis bewegt. Futures-Kontrakte verfallen, aber Day-Trader kaufen und verkaufen vor Ablauf, niemals den tatsächlichen Besitz (oder die Verteilung) des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Futures-Händler zahlen eine Provision für jeden Handel sie machen. Jeder Vertrag erfordert eine bestimmte Marge, die die für den Handel erforderliche Mindestbilanz beeinflusst. Broker können ihre eigenen Margin-Anforderungen oder Trading-Account-Mindeste setzen.